民族證券顏陽：互聯網金融+大數據+虛擬運營商=2014新的產業機遇
--2014億瑪智慧營銷沙龍第1期精彩回顧
伴隨著新興互聯網企業入主金融領域、傳統金融機構奮起紛紛互聯網化，爭奪用戶成了互聯網金融平臺的必爭之處，如何建立用戶的信任度？如何最低成本及精準有效的獲取用戶？2014年3月20日，一場圍繞“互聯網金融企業如何建立用戶信任度”的探討在北京展開，賽迪研究院、民生銀行、京東金融集團、愛投資等業內專家、互聯網金融資深從業者齊聚一堂，一起聊聊互聯網金融那些事兒。
民族證券CIO顏陽從體驗經濟的角度分享了他對互聯網金融的理解。顏陽認為，要做好互聯網金融，就要善于整合互聯網金融、大數據和虛擬運營商三種資源，實現產業的融合。在這種架構里，互聯網金融處在一個戰略層面，大數據支撐著互聯網金融的發展，虛擬運營商控制著O2O的生態，有一種上、中、下的關系。
顏陽認為，互聯網金融+大數據+虛擬運營商=新的產業機遇，“我們將迎來一個新時代：互聯網的前端免費、后向收費的深化。”
下面是民族證券CIO顏陽演講實錄：
在云計算、大數據、智慧城市、互聯網金融方面多次受邀進行演講及應用和學術交流。天津大學管理學博士，高級工程師，現任民生證券CIO，近年連續獲得各大媒體評選的優秀CIO稱號。
代表觀點：金融業需要借助互聯網有優勢拓展更為開放有序的市場，即實現從強調產品經濟向注重體驗經濟型的轉型。
民生證券CIO 顏陽
2014新的產業機遇（傳統金融企業的互聯網探索）
顏陽：大家下午好，今天這個話題是互聯網金融，實際上我給大家帶來這樣的一個題目，是2014新的產業機遇，三重行業，第一個是互聯網行業，第二個是大數據，第三個也就是我們今年主推的虛擬營業項目。
我們來回顧一下2013年整個互聯網金融簽售會它的歷程，因為在最初2013年，我也是互聯網金融簽售會的發起人之一。在2013年我們走過的路，2013年互聯網金融我把它歸結起來有這樣幾個，第一個是樹旗與洗腦。
大家談到互聯網金融可能更多的就是你有沒有互聯網基因，這樣一個內容。這個基因說起來就很多了，有的是有基因，他可以去做，做不好，但是他業務上面也不是特別的熟。那么沒有基因的怎么去做轉基因，去植入基因，那么2013年都是在討論這樣的問題。
第二個問題呢，博弈與攻城。
那么更多的，2013年是從外部怎么樣深入到金融企業內部，這樣一個模式，2014年還在延續，那么可能2014年的話，他的這種變化將會縱深更復雜的方式進行。
第三個就是監管與突破。
從2013年走過的路，是互聯網公司和一些企業混合起來在試探監管的底線，本身互聯網金融在咱們國家也是個新生事物，那么監管，包括我們的風控體系都是沒有準備好。它實際上更多的企業，現在監管方面也學的比較聰明。那么我們走一步看一步，用互聯網的思維，不停的試錯不停的改正。
第四個方面，開花與結果。
回憶起來大家想一想，我們走過的路，互聯網金融做的這些成就，到底是不是創新，我在這里不多說了。
我把2013年互聯網金融的戰場，叫做金融電商的揚帆啟航之年。如果說是要作為互聯網金融的突破來講的話，可能還是為時過早，這是對2013年這樣一個回顧。
那么我們再看一下互聯網金融這個時代，我更多提的是濕經濟。濕經濟將是互聯網金融的主旋律。我畫了幾個圖，左邊是面粉，右邊是水。假如說我們把傳統企業比作面粉的話，那個互聯網我們把它比喻成水，我們現在做的互聯網和傳統行業的結合，實際上是做了什么工作呢？就是和面的過程。和面的過程大家都知道，并不是說加水加的越多越好，加面粉加的越多越好，它一定是要合適，這個合適的標的主要看你做了什么。
所以我們講濕經濟將是互聯網金融的主旋律，這樣一個觀點，那么這里面我說一下，這里面就有傳統金融，金融互聯網和互聯網金融，我把它畫了幾個圖，這里面包括安全入口、適當管理、信用管理和業務。這里面很顯然，我們更多的傳統金融它主要是線下的，那么金融互聯網是在這兩邊搖擺不定，那么從互聯網金融它是很想全部含有這五個方面都是線上的，實際上也是做不到的。
那么我們把它用這樣一個定義大家回顧一下。
關于大數據的定義，這里面也不用多說了，更多的經典含義是三個緯度，這個里面我把它作為一個延伸，也就是說我們把前面大數據三個緯度分別對應于一個時間組，S組，一個是空間V組和A組。那么以前沒有更多的互聯網元素沖擊的時候，我們就是只有一個向線。那么當加入了互聯網元素以后，實際上形成了八度空間。也就說它把坐標往副項延伸了。也就是說在時間軸上面如果往副項延伸的話，它叫做自動時間。那么如果說從空間上來講的話，我們叫做一個虛擬、一個現實。從實物上，這個V來講的話，我們往副項來講的話它是比特，那么往正項來講叫人格。往往我們在大數據里面找不到方向的時候，實際上這樣一個，我們無時無刻在找它跟現實中間對應的關系，如果一旦你在八個象限里面都能找到它在正項，第一個項限中間的關系以后，它的價值就產生了。
你比如像我們現在用的IBS，IBS在地圖里面本身沒有什么意義，它只要在我們現實中間，現實空間有一個對應的關系，它就產生價值了。為什么現在真正的比特幣有它的問題？我們都是無時無刻在找它的一個現實中間對應的關系。那么這樣一個關系如果說，它是很穩定的一個關系，那么它的價值就產生了，那么現在很多爭議就是因為比特幣它的變動太大，所以它處于不穩定的狀態，那么人們開始懷疑了。
那么關于虛擬運營商，這個因為工信部現在已經發了將近二十張的牌照。從虛擬運營商本身定義的概念來講的話，可能很多人都認為它只是跟電信行業相關聯的，那么如果把這個虛擬運營商定義只跟電信行業相關聯，其他行業它就會有一定的問題。
就像我們最早互聯網出來以后，大家以為互聯網就只跟互聯網公司有關系一樣，現在互聯網無時無刻不滲透到傳統行業，將來虛擬運營商也是一樣。包括拿到牌照和沒拿到牌照的虛擬運營商都會產生非常重要的影響。
那么我把這個虛擬運營商進行了重新定義，也就是說什么叫做虛擬運營商？凡是可以跨越特許經營，或者行業邊界的業務進行創新融合和深厚的產業鏈，都是叫做虛擬運營商。比如說像樂事，樂事它是跨過什么運營商呢？網店。那么其他行業還有很多，包括最近出的這個虛擬信用卡，因為前不久交易商協會讓我去講一個，我們的這個大數據怎么跟它卡業務結合。實際上我就說虛擬運營商將來會顛覆銀行的卡業務，現在實際上很多都已經開始落地實現了。
大家知道的電商的那種快捷支付，實際上中間的銀行卡只是一個過橋的作用，那么它的現實中間的實質性的意義已經完全的開始在偏離。
所以這個過程中間的話，我們看到虛擬運營的業務，有的時候我們想像OTT一樣，拓展到各種行業，每一個行業，包括傳統行業。也就是說我們互聯網將來可以再到家電行業。
因為我也是中關村大數據產業聯盟，有家電協會的找我，家電行業將會怎么變？電視已經顛覆了，那么下一步電冰箱、洗衣機、家電，整個白電全部會被顛覆掉。顛覆的方式是什么樣？就是用大數據做后臺，來實現它的后項收費的服務。汽車行業也不遠了，克斯拉進來之后，大家看一下，會有很多的演變。
這里面，說到這里了，互聯網金融加大數據再加虛擬運營商，那么就形成了這樣一個架構，我把它這樣做了一個定義，這個也是屬于最近剛發布不久的。就是互聯網金融處于一個戰略的層面，最高這一層，中間是有大數據支撐，作為互聯網金融的發展。那么今年很多金融行業的人說，移動金融是今年的一個主旋律。那么虛擬運營商控制著OTO的下面一個O的生態。第一個O已經被電商瓜分的差不多了，那么第二個O大家都在同一個起跑線上，像微信占了一個先機。但是在垂直領域里面，不一定他占有先機。所以這里面有一種上中下的關系。那么我們從2014年開始就是要做好互聯網工作，就是要整合這三種資源，實現產業的融合。
那么我們再展望一下今年互聯網金融的前景，因為我在證券行業做了二十多年，那么我們來回顧一下，前面互聯網金融發展的過程，那么再看一下今年將是怎么樣一個走勢。
第一個提風險性越多，監管層面的政策會越來越多，但是服務于實體經濟的互聯網金融，它會在今年大行其道。因為從產業鏈來講的話，對于B環中間的金融服務，它的風險是很低的。那么在B環的領域里面的話，那么它的基礎資產和客戶群都是相對熟知，這個數量也是可控的。所以在今年互聯網金融它會大行其道，它會滲透到很多領域里面。
第二個就是前面我講的，移動金融使得金融服務更加易得，OTO的今年爭奪將會越來越白熱化，由于OTO的爭奪，數據的碎片化將會加速，同時大數據又代表了更多應用的前景。那么移動端的應用，會催生出安全手機出來。現在層面說的安全手機，它完全不在同一個層面。那么虛擬運營商出來以后，這里面會有很大的突破。
移動金融，將會成為虛擬運營商非常關注的一個方向，去年已經有很多銀行做了無卡取款，用微信可以產生一個指令，然后得到一個序列號。不知道大家用了這個業務沒有，你沒有帶銀行卡，都可以在ATM機上把這個款取出來。所以我們說隨著業務的發展，實體卡的作用越來越小。
那么第三種社區金融，我這邊叫做化干戈為玉帛。
為什么取這樣的詞？因為去年我們跟民生銀行做的比較早，在社區銀行我們設了三千多個點，由于監管方面還沒有準備太好。現在監管沒準備好，你做了我們讓你暫停，我們先來討論一下有沒有風險，可不可以控制。他不是讓你停止，把梳理好了還讓你走，像最近虛擬信用卡也是這樣一種方式。
整個社區金融，是制作一個蜜罐箱的運動。前期在講解社區金融，有幾個小時的專題，我就提出一個蜜罐箱。現在整個社區里面的金融服務，它是跟智慧社區結合起來的。智慧社區在一個現有的我們社會里面，在某個時間它是相對封閉的。那么在這里邊的話，如果說你能夠產業形成一個蜜罐箱，這個里面可以作出很多商業模式出來。
在社區金融里面的話，銀行、地產、IT，這三方，今年產生很多混戰和融合，很多地產商也開始加速往社區里面滲透。
第四個傳統金融的突圍，這里面第一個，這個版本的話，我是在1月份發布的，券商試水與互聯網公司的合作，現在大家看騰訊跟國際影城開始進行合作了，這樣合作導致券商的傭金開始廝殺。今年的話，整個券業傭金收入的占比占它總公司平均的占比45%以上。如果說是零傭金，意味著它至少用損失40多的收入，這個是非常殘酷的。
那么去年我們講的PTP更多是行業外部的，招商曾經在它的網站上掛了幾天的PTP，后來又收起來了。那么實際上券商版的PTP還有很大的空間，因為券商作為質押的股票，它的流動性是比較好，風控也比較容易控制。
今年基金+互聯網合作的模式由余額寶那種對C端服務會延伸到B端。B端它的價值更高。
那么從來都沒有聽說過信托公司的互聯網B端，它空間更大，今年一定是有信托公司的互聯網金融的模式出現。
第六個，是將來非常看好的，就是股權中心的推動，就是各地的股權中心采用很多模式在進行推動，包括我們新三板的推出和將來新資產的企業，它為上主板會打開，比如說互聯網公司已經允許在國內的主板上市，這里面將是廣闊的空間。于是，現在PE加VC的職能都發生了轉變，它可能更多的是在關注金融資產企業。
那么在傳統金融突圍有多方面的，另外一個就是眾籌模式的替代，眾籌的模式，今年會比去年更加熱。而且眾籌模式的演變會跟PTP的結合起來，而且會跟我們實體的機構結合起來進行延伸。
現在來說，單一的眾籌模式可能風險比較小，剛才說的PTP加眾籌再加上供應鏈金融，三者結合，會產生出很多有意思的創新業務出來。那么這里面在總結下來，IT跟金融的關系，就是從我們互聯網的發展歷史來看，不論我們是否承認這樣一個事實，就是信息化在整個金融企業的地位，已經到了改變金融企業生態的地步。它是啥意思呢？金融企業本身現在原創性都比較高，自然而然是需要IT的支持。但是這種企業，如果它IT的屬性，IT的應用能力達到很高地步的話，它要做金融非常容易，淘寶就是一個很好的例子。
所以說這樣IT跟金融融合的話，又一種普惠金融時代的到來，一個是屬于老百姓可以享受很多便利的金融服務。同時我們更多的，金融資產的企業，它可以融入到這樣一個互聯網金融時代來，這就是屬于IT跟金融這樣一個融合。
所以說的話，我把前面講的更多的是從戰略層方面的來闡述的，那么在這樣，我們現在是迎來這樣一個時代，互聯網講很多的思維，更多的是我們的創新，要把以前傳統企業前端的收費，專項后項收費的一個演變。這樣一個演變，我們把互聯網金融和大數據和虛擬運營商結合起來，滲透到這樣一個產業里面去，它就會產生這樣一個很大的空間。
今年3月31日我們虛擬運營商產業聯盟就會掛牌成立，有很多企業，包括大型的企業，像那個拿到牌照和沒拿到牌照的，都會滲透到這個領域來，我們整個中國這樣一個產業里面來講的話，它很多是屬于，如果把這三者融合起來的話，在美國也能找到這樣的模式。所以這個里面大家的起跑點都是一樣的，我今天分享的內容就到這里，謝謝大家。
